NDX Rotate + X: das konzentrierte, wachstumsstärkere Original
5 Aktien aus dem Nasdaq 100, dazu Gold und Bitcoin: 50% des Depots in Aktien, 50% in Gold und Bitcoin. Vollständig regelbasiert.
Weniger Risiko gegen etwas weniger Wachstum
NDX Rotate + X ist das wachstumsstärkere der beiden Wikifolios. Das zweite Wikifolio, Meridian Systematic, verfolgt dagegen das Ziel, das Gesamtrisiko zu senken, und hat das in der historischen Rückrechnung an jedem der folgenden Messpunkte erreicht. NDX Rotate + X bezahlt sein höheres Wachstum also mit tieferen Rückgängen.
Weniger Risiko
| Meridian | NDX Rotate | |
|---|---|---|
| Größter Verlust seit 2016 | −18,0% | −21,1% |
| Größter Verlust seit 1995 | −21,1% | −23,0% |
| Schlechtestes Kalenderjahr | −3,5% (2018) | −9,2% (2018) |
| MAR (Wachstum ÷ größter Verlust) | 1,13 | 1,06 |
Etwas weniger Wachstum
| Meridian | NDX Rotate | |
|---|---|---|
| Wachstum p. a. seit 2016 | 34,4% | 38,2% |
| Wachstum p. a. seit 1995 | 23,8% | 24,4% |
Der Hauptgrund ist die Breite: Meridian Systematic verteilt den Aktienanteil auf 21 statt 5 Aktien aus drei Indizes, und jeder dieser Index-Teile hat seinen eigenen Volatilitätsfilter. Obwohl 70% statt 50% des Depots in Aktien stecken, liegt die größte Einzelposition mit 9,8% sogar leicht unter der von NDX Rotate + X (10%).
Historische Rückrechnung, Handelskosten eingerechnet, Daten bis 14.09.2026. Meridian Systematic ist erst seit dem 03.08.2026 live; die Werte sind daher keine Anlegerrenditen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die Methodik
Monatliche Momentum-Rotation
Einmal im Monat werden die Kandidaten für jeden Aktien-Teil neu ermittelt. Jede Aktie muss sich dafür in ihrem eigenen langfristigen Aufwärtstrend befinden; gerankt wird dann nach einem Momentum-Wert, der über mehrere Zeiträume von drei bis zwölf Monaten gemittelt ist. Die besten Titel je Index kommen ins Depot, und zwar gleich gewichtet.
In NDX Rotate + X sind das die 5 stärksten Titel aus dem Nasdaq 100.
Gold und Bitcoin ergänzen den Aktien-Teil als eigenständige Anlageklassen. Das Verhältnis der drei Teile wird einmal im Jahr zum Jahresende wieder auf die Zielgewichte gebracht.
Asset-Universum (Zielgewichte 2026)
Technologie-Stack
Die Signale entstehen vollständig algorithmisch: Python und C# für die quantitative Analyse, RealTest für das Backtesting über 31 Jahre mit eingerechneten Handelskosten. Ausgeführt werden die Orders anschließend genau nach diesen Signalen, ohne diskretionäre Eingriffe.
Risikomanagement und Ziele
Der Volatilitätsfilter
Der Filter gilt ausschließlich für den Aktien-Teil. Jeder Index-Teil hält nur dann Aktien, wenn sein Index in seinem langfristigen Aufwärtstrend liegt und die jüngste Schwankungsbreite des Index unter einem Vielfachen ihres eigenen Einjahresdurchschnitts bleibt. Ist eine der beiden Bedingungen verletzt, geht dieser Teil zum nächsten Monatsende in Cash und wartet dort, bis die Regeln den Wiedereinstieg freigeben.
Das passiert keineswegs selten: Der Aktien-Teil steht ungefähr einen Monat von dreien in Cash, der Nasdaq-100-Teil in 34% der 31 Jahre. Gold und Bitcoin bleiben dagegen immer investiert. Genau darin liegt jedoch der Grund, warum der schlimmste Rückgang des ursprünglichen Wikifolios im Backtest bei −23,0% liegt statt bei −35,9% ohne Filter (Historische Rückrechnung).
Volatilitätsfilter aktiv seit 10.09.2026. Bis dahin lief das Wikifolio ohne diesen Filter.
Zwischen dem 22.06.2026 und dem 29.07.2026 fiel das Wikifolio um −29,4%. Dieser Rückgang stammt aus der Version ohne Volatilitätsfilter, denn der Filter ist erst seit dem 10.09.2026 aktiv.
Das heutige Regelwerk mit Filter hätte über dieselben Tage −9,7% verloren. Das ist eine Historische Rückrechnung und eben kein Ergebnis, das Anleger erlebt haben.
Zur Einordnung: Im gesamten Backtest liegt der schlimmste Rückgang ohne Filter bei −35,9%, mit Filter bei −23,0%. Der Live-Rückgang liegt also leider außerhalb des Backtest-Maximums des heutigen Regelwerks, jedoch innerhalb dessen, was die damals gehandelte Version ohne Filter erwarten ließ.
Zertifikatswerte nach Gebühren. Sie bewegen sich täglich; den aktuellen Stand sehen Sie direkt beim Zertifikat.
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Validierung durch Backtesting
Alle Kennzahlen stammen aus einem RealTest-Backtest des heutigen Regelwerks, Handelskosten und Slippage eingerechnet, Daten bis 14.09.2026. Zuerst die letzten zehn Jahre, direkt danach die ganze Geschichte seit 1995.
Dieser Zeitraum schmeichelt: Er enthält keinen echten Bärenmarkt, 2026 ist ein unvollständiges Jahr, und Bitcoin ist überhaupt erst ab 2016 im Depot. Außerdem hat niemand dieses Regelwerk vor September 2026 gehandelt; die CAGR ist daher keine Anlegerrendite. Deshalb steht die ganze Geschichte seit 1995 direkt darunter.
Jährliche Performance (2016–2026)
NDX Rotate + X · Kalenderjahre · Historische Rückrechnung
| Jahr | Rendite | Max DD im Jahr |
|---|---|---|
| 2016 | +27,9% | −6,4% |
| 2017 | +92,7% | −11,9% |
| 2018 | −9,2% | −18,8% |
| 2019 | +26,7% | −11,8% |
| 2020 | +92,3% | −17,2% |
| 2021 | +20,4% | −18,0% |
| 2022 | −5,4% | −13,1% |
| 2023 | +43,8% | −11,4% |
| 2024 | +45,9% | −15,0% |
| 2025 | +43,2% | −13,0% |
| 2026 (bis 14.09.) | +70,7% | −17,4% |
Drawdown-Korrelationen der drei Teile
Gemessen an den Teilen, wie NDX Rotate + X sie tatsächlich handelt: 1995–2026, Bitcoin ab 2016. Die Zahl zeigt, wie stark die Rückgänge zweier Teile zusammenfallen (+1 heißt gleichzeitig, −1 heißt in entgegengesetzte Richtung).
Zum Vergleich: In den meisten „diversifizierten“ Portfolios liegen die Drawdown-Korrelationen zwischen den Bestandteilen bei 0,6 oder höher. Dort fällt eben alles gemeinsam.
Historische Rückrechnung. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Execution und Disziplin
Monatliche Rotation
Am letzten Handelstag des Monats werden die Kandidaten neu ermittelt, und am selben Termin prüft das System auch Trend und Volatilitätsfilter. Die Orders werden zur Eröffnung des nächsten Handelstags entsprechend ausgeführt.
Jährliches Rebalancing
Einmal pro Jahr, zum Jahresende, werden Aktien, Gold und Bitcoin wieder auf ihre Zielgewichte gebracht. Unterjährig gibt es keine Anpassung der Aufteilung.
Vollständig regelbasiert
Kein diskretionäres Eingreifen. Der Algorithmus entscheidet, ich führe aus – auch dann, wenn es sich im Moment unbequem anfühlt.
Möchten Sie die Entwicklung verfolgen?
Setzen Sie NDX Rotate + X auf Ihre Watchlist und verfolgen Sie ein vollständig regelbasiertes Depot aus Aktien, Gold und Bitcoin, Monat für Monat.
Wikifolio ansehen und auf die Watchlist (Werbung)Risikohinweis Die Inhalte dienen nur der Information. Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Keine Anlageberatung.
Kommerzielle Kennzeichnung Der Betreiber dieser Website verwaltet die Wikifolios „NDX Rotate + X" und „Meridian Systematic" (jeweils mit eigenem Investment) sowie ein Portfolio auf eToro. Er verdient auf beiden Plattformen an der Verwaltung — auf eToro steigt die Vergütung mit dem verwalteten Kapital. Die Links zu Wikifolio und eToro sind als kommerzielle Kommunikation gekennzeichnet.