Ein Regelwerk, drei Depots
Dieselben Regeln für Aktienauswahl, Volatilitätsfilter und jährliches Rebalancing laufen in drei Depots: den Wikifolios NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) und Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) sowie einem Portfolio auf eToro (öffnet in neuem Tab). Sie unterscheiden sich darin, wie viele Aktien sie halten, aus welchen Indizes und wie viel des Depots in Aktien statt in Gold und Bitcoin steckt.
Die letzten zehn Jahre schmeicheln: Der Zeitraum enthält keinen echten Bärenmarkt, 2026 ist ein unvollständiges Jahr, und Bitcoin ist überhaupt erst ab 2016 im Depot. Außerdem hat niemand diese Regelwerke vor September 2026 gehandelt, die Werte sind daher keine Anlegerrenditen. Deshalb folgt direkt darunter die ganze Geschichte seit 1995.
Historische Rückrechnung · Daten bis 14.09.2026. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wie das System funktioniert
Das System ist vollständig algorithmisch — keine diskretionären Änderungen, keine manuellen Eingriffe, keine Ausnahmen. Es generiert Signale, und diese Signale werden ausgeführt. Die Strategie allokiert über drei weitgehend unkorrelierte Renditequellen: US-Aktien, Gold und Bitcoin. Die Aktien kommen je nach Depot aus unterschiedlichen Indizes: NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) aus dem Nasdaq 100; eToro (öffnet in neuem Tab) aus Nasdaq 100 und Russell 1000; Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) aus Nasdaq 100, S&P 100 und Russell 1000. Die Momentum-getriebene Rotation findet innerhalb des Aktienanteils statt; die drei Anlageklassen werden einmal jährlich zum Jahresende auf ihre Zielgewichte zurückgesetzt. Jede Anlageklasse erfüllt dabei eine eigene Funktion — Aktien liefern Wachstum, Gold liefert Stabilität, und Bitcoin liefert asymmetrisches Aufwärtspotenzial. Sie bewegen sich eben nicht im Gleichschritt, und genau darauf ist das Depot gebaut.
Einmal im Monat werden die Kandidaten für jeden Aktien-Teil neu ermittelt. Jede Aktie muss dafür in ihrem eigenen langfristigen Aufwärtstrend liegen; gerankt wird nach einem Momentum-Wert, der über mehrere Zeiträume von drei bis zwölf Monaten gemittelt ist, und die besten Titel je Index kommen gleich gewichtet ins Depot. In den breiteren Depots wird eine Aktie, die ein vorrangiger Index-Teil bereits gewählt hat, übersprungen, sodass kein Titel doppelt vorkommt.
Dazu kommt der Volatilitätsfilter, und der gilt nur für den Aktien-Teil. Jeder Index-Teil hält nur dann Aktien, wenn sein Index in seinem langfristigen Aufwärtstrend liegt und seine jüngste Schwankungsbreite unter einem Vielfachen ihres eigenen Einjahresdurchschnitts bleibt; andernfalls geht dieser Teil zum nächsten Monatsende in Cash. Der Filter greift dabei keineswegs selten: Der Aktien-Teil steht ungefähr einen Monat von dreien in Cash, der Nasdaq-100-Teil in 34% der 31 Jahre. Gold und Bitcoin bleiben dagegen immer investiert. Die Aktienhälfte verbringt also etwa ein Drittel ihrer Zeit in Cash, und genau deshalb liegt der schlimmste Rückgang von NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) bei −23,0% statt bei −35,9% ohne Filter (Historische Rückrechnung).
Als Ziele gelten rund 25% CAGR bei einem maximalen Drawdown von rund 25% — Ziele, keine Versprechen.
Asset-Allokation
| Depot | Aktien | Indizes | Aktienanteil | Gold | Bitcoin | Größte Position |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) | 5 | Nasdaq 100 | 50% | 28% | 22% | 10% |
| eToro (öffnet in neuem Tab) | 13 | Nasdaq 100 und Russell 1000 | 55% | 25,2% | 19,8% | 6,6% |
| Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) | 21 | Nasdaq 100, S&P 100 und Russell 1000 | 70% | 16,8% | 13,2% | 9,8% |
| Zeitraum | Gold | Bitcoin |
|---|---|---|
| bis 2015 | 100 | 0 |
| 2016–2018 | 90 | 10 |
| 2019–2022 | 80 | 20 |
| 2023–2025 | 60 | 40 |
| ab 2026 | 56 | 44 |
Das Verhältnis gilt jeweils für den Anteil, den das einzelne Depot Gold und Bitcoin gibt.
Die Strategie hat sich mit ihren Assets entwickelt. Bitcoin erhielt erst dann eine bedeutende Gewichtung, als es sie verdient hatte.
Diversifikation
Entscheidend ist nicht, wie sich die drei Anlageklassen im Durchschnitt bewegen, sondern ob ihre Rückgänge zusammenfallen. Gemessen an den Teilen, wie die Depots sie tatsächlich handeln (1995–2026, Bitcoin ab 2016), liegt das stärkste Paar bei +0,16, und Gold gegen Bitcoin ist sogar negativ. Die meisten „diversifizierten“ Portfolios haben dagegen Drawdown-Korrelationen von 0,6 oder höher, dort fällt also eben alles gleichzeitig.
| Depot | Aktien ↔ Gold | Aktien ↔ Bitcoin | Gold ↔ Bitcoin |
|---|---|---|---|
| NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) | +0,16 | 0,00 | −0,15 |
| eToro (öffnet in neuem Tab) | +0,12 | −0,08 | −0,23 |
| Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) | +0,13 | +0,01 | −0,20 |
Sommer 2026, ehrlich eingeordnet
Die Live-Konten liefen bis zur Umstellung mit dem Regelwerk ohne Volatilitätsfilter: eToro (öffnet in neuem Tab) stellte am 01.09.2026 um, NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) am 10.09.2026. Zwischen dem 22.06.2026 und dem 29.07.2026 fielen sie leider live um −29,4% (Wikifolio NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab)) und −28,2% (eToro (öffnet in neuem Tab)).
Die heutigen Regelwerke mit Filter hätten über dieselben Tage −9,7% (NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab)), −7,1% (eToro (öffnet in neuem Tab)) bzw. −9,1% (Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab)) verloren. Das ist eine Historische Rückrechnung und eben kein Ergebnis, das jemand erlebt hat. Im gesamten Backtest liegt der schlimmste Rückgang ohne Filter bei −35,9%, mit Filter bei −23,0%.
Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) startete erst am 03.08.2026, also nach dem Rückgang; nichts davon steckt daher in seiner Bilanz.
Über mich
Diplom-Physiker (Schwerpunkt Biophysik, Nebenfach Volkswirtschaftslehre, TU Dresden) mit dem geschulten Problemlösungsblick des Naturwissenschaftlers. Als Vorstandsvorsitzender des studentischen Börsenvereins IGBörse und im Trading Systems Development bei HSBC Trinkaus habe ich früh gelernt, dass Märkte systematisch gedacht werden müssen. Systematik ist überhaupt mein roter Faden — so habe ich mir vor meinem Jahr in Tokio über drei Jahre mit Karteikarten und Spaced-Repetition-Systemen selbst Japanisch beigebracht. Davor ein Jahr als Handelsstrategie-Entwickler bei einem ehemaligen Hedge-Fonds in Düsseldorf, in Japan dann als Programmierer in einem Tech-Startup. Aus all dem ist über Jahre eine systematische Strategie entstanden, die auf empirischer Evidenz basiert — nicht auf Meinungen. Ich verwalte die Wikifolios NDX Rotate + X (öffnet in neuem Tab) und Meridian Systematic (öffnet in neuem Tab) sowie ein Portfolio auf eToro (öffnet in neuem Tab). 31 Jahre Backtest-Daten. Drei Anlageklassen. Null diskretionäre Eingriffe.
Zwei Wikifolios, ein Regelwerk
NDX Rotate + X und Meridian Systematic folgen denselben Regeln, sind jedoch unterschiedlich breit aufgestellt. Auf einer Seite sehen Sie beide im direkten Vergleich und können das passende auf Ihre Watchlist setzen.
Risikohinweis Die Inhalte dienen nur der Information. Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Keine Anlageberatung.
Kommerzielle Kennzeichnung Der Betreiber dieser Website verwaltet die Wikifolios „NDX Rotate + X" und „Meridian Systematic" (jeweils mit eigenem Investment) sowie ein Portfolio auf eToro. Er verdient auf beiden Plattformen an der Verwaltung — auf eToro steigt die Vergütung mit dem verwalteten Kapital. Die Links zu Wikifolio und eToro sind als kommerzielle Kommunikation gekennzeichnet.